在新西兰投资,买房才是“挣道”?你OUT了,最牛的市场是……(之四 股市赢家)

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【新西兰生活网】不记得从哪里听来的一句:“股市没有专家,只有赢家和输家!”是的,股票投资虽然也是一门学问,但是这一门的学问,要从书本上学到手,真不容易。为什么?因为股票市场千变万化,它与社会大的环境、经济周期、国家的政策、企业管理水平和市场热点等等多方面的因素关联。

接上篇:在新西兰投资,买房才是“挣道”?你OUT了,最牛的市场是……(之三)

当然股票投资目的就是为了赚钱,通过股票投资分享企业成长带来的收益,这都是大部分投资者的初衷。可惜从统计的资料得到的结论是7:2:1,不是想象中的赚钱占多数,而是亏钱的占七成,打平的占二成,只有一成是赚钱!

为什么造成那么多的人亏钱呢?因为我觉得股票投资是一门艺术,而不是一门技术。现在有两大理念占据主导。价值投资和技术分析。

价值投资理念是股本回报率高,债务低,有一支优秀的企业管理团队是一个好的公司。从这些基本面等方面因素上选择股票就是被称作价值投资。

另一种理念是市场受多方因素影响,股票的价格总是会上上落落,由此产生的波动有短的周期和长的周期。所以就出现了不少从统计学派生出来的有关股市投资的理论,也称作技术派。技术分析只从市场的表现图表和以往的规律来判定股票的进出。不管那支股票的内在价值如何,也不关心其企业的情况。只要是趋势向好就进,趋势向淡就出。这就是技术分析。

上述的理论其实没有好坏之分,因为都有其优缺点,所以如何选择股票,我们应该结合两者的优点,既要分析企业的基本面是否值得投资,股票价格是否合理,又要分析目前所处的趋势、波段的位置高低,这就是一个学问了。

先不说看财务报表的资产负债表、损益表、现金流量表等相对比较复杂的内容,只是从一些比较容易和操作的方法谈谈。从选择行业方面考虑。

选择朝阳行业,如:机器人、节能环保、绿色能源、5G、人工智能等。

选择行业龙头股票,如:沙特阿美(Saudi Aramco)、美国的苹果 (AAPL)、Facebook、亚马逊、特斯拉(TSLA)、微软(MSFT)、可口可乐 (KO) 、Netflix及Google母公司Alphabet;澳洲的必和必拓(BHP)\澳洲电信(TLS)澳洲联邦银行(NAB);A2牛奶公司(ATM);台湾的台积电 (2330.TW)……,这些行业龙头,具有垄断或者市场占有率高优势。

 

选择股本较小、成长性高、前景好的企业股票。用人的身体来比喻,从出生到25岁,是不是不断的增长啊,不论是体重、身高。如市值10亿美元以下,最近三~五年主营业务都在40%~50%以上的年增长的企业。

选择市盈率、市净率低的股票。如市盈率小于10倍,市净率小于2的。

选择当地政府政策倾斜、扶持的重点企业等等。

以上所列的基本面选股条件,只能作为你准备买进的筛选参考,符合某些条件后,还要看看当时大盘的趋势以及个股的趋势形态。即使是基本很好的股票,如果在大盘趋势向淡时,或者是价格已经严重脱离价值了(涨幅过大),持有的股票应该减少;当然个股非常强势,走出独立行情的个股另当别论。当然这个时候也是选择股票的好时机,因为可能捡到便宜货(但不建议,因为有句话说得好:便宜没好货),具有价值洼地的股票。当熊市的时候,什么时候都应该是减持、空仓、观望为上策,没有必要与股票谈恋爱。我们只有顺势而为,当市场趋势转强,交投活跃的时候,时机就来了,因为牛市在什么价钱买股都是能够赚钱的,形态没有变坏的时候,一直持有,好好享受一段长线的增长过程,这是不错的选择。

下面几例说明一下:AAPL为例,A点的前一段时间是有一段快速上涨的过程,之后回调,从A点到B点这段一年时间,A点是阶段的高位,股价没有涨。从价值投资角度看值得投资,但从技术分析来看,应该是注意风险。如果在A点买进,应该设定止损,避免浪费一年的时间,当然现在看从A点持有到现在三年不到的时间,还是有125%的收益。也是相当可观的。从C点到D点不到一年的时间,涨幅已经达到125%,从技术分析指标现在可以实现阶段利润了。

 

 BHP:A点之前的10个月从大趋势来看从低位回抽涨了70%,之后到B点的10个月才回到A点的水平;C点到D点的深幅调整达到30%以上,当然与疫情有关。所以即使基本面没有大的变化,但个股的大幅上涨与深度的下跌都是要有技术分析及时的止盈或者止损。

ATM:A区域涨幅达到600%以上,B区域涨幅达70%。ATM是不是好股票呢?有的人说是好股票,因为在这股票上涨的时候持有了,还在相对高的位置上卖出了,赚到了钱;也有人说它不是一支好股票,因为在相对高的位置上,而且是下跌过程中一直持有。为什么要谈这支股票呢?因该股在2020年7月底前可是一时无两,股价从2015年初至2020年7月31涨幅达35倍!7月30日报21.51纽币。图表中的上下箭头表示进出的理想点位,其中向下的箭头位置都是前期有急升,一旦回调幅度也会很大;而向上的箭头从图表中看到,都是突破前期的高位,这样的位置买入是比较安全,被套的机会也相对较少。该股自去年7月底的高位下来,从高位已经跌了70%(5月21日收盘价6.03纽币)。在这大半年的下跌过程中,有基本面的不利因素,也有之前的涨幅过大进行调整的需求。在下跌过程中,有几个价位有反弹,但都没有成交量。最多反弹10%后就继续下跌。最近一次是5月19日探底到5.45纽币后反弹至6.03纽币。成交量是有一点,能否形成反转还要看成交量能否持续放大。

我是不建议抄底抢反弹的,这个操作行为风险太大了。因为在下跌的过程中,你根本无法知道底在哪里,假如买入后来个加速下跌,你岂不是一下就被套住,成了螃蟹。算命的或者是书本上说在什么百分几的位置抢反弹;在什么黄金分割线的位置抢反弹等都是胡扯。真的在底部给你买到,那是算你运气。

前面聊了些买卖股票的思路,祝大家在投资股票市场上成为赢家。不论股票投资还是其它投资,一定要有自己的思路,股票投资要多学习,掌握基本的看盘能力。实际买卖中严格遵守操作纪律,学会止赢、止损。还要保持良好的心态,要稳、出手要果断。不要患得患失,该出手时就出手,不要计较一毛几分的价格。因为这样很可能会错失你赚钱或者止损的时机。例如,当一支股票正在上涨,你也关注了很久了,就是差那么几分钱没有及时买入,而当该股涨了不少的时候,你才痛下决心追涨买入时可能是在一个时间段内的高位要回调的时候了;又或者当看到自己持有的股票形态已经走坏,应该减持卖出,也就因为挂单卖价高出那么一分、两分,没有及时卖出,造成被套或者少赚了。所以股票投资与做人一样,大气一些,不能够太过斤斤计较,因小利吃大亏。

上文所谈及的并不构成对信息中所提及的金融产品的任何要约或建议。股票投资有风险,投资须谨慎。

作者:理财顾问-Harvey